2016年11月17日,發(fā)改委、住建部共同發(fā)布《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(征求意見稿)》(以下簡稱“征求意見稿”),針對“十三五”期間城鎮(zhèn)水污染治理做出全面規(guī)劃,總投資達5828億元。
平安觀點:
城鎮(zhèn)污水處理市場近乎飽和,總投資或低于“十二五”:“十二五”期間我國污水處理設(shè)施由1.25億立方米/日增至2.17億立方米/日,規(guī)劃投資1040億元,實際投資估算近3000億元,遠超規(guī)劃預期?！笆濉逼陂g污水處理規(guī)劃投資4300億,實際投資遠超預期,直接導致“十二五”末期城鎮(zhèn)污水處理市場幾乎飽和,“十三五”期間城鎮(zhèn)污水處理市場投資主要以提標改造與管網(wǎng)建設(shè)為主,總投資或?qū)⒌陀凇笆濉薄?
“水十條”萬億大市場,流域治理與農(nóng)村污水治理將成重點:我們估計受“水十條”拉動,整個“十三五”期間水污染治理市場有望超過2萬億。水污染治理主要包括城鎮(zhèn)污水、農(nóng)村與流域污染治理、工業(yè)污水治理三大領(lǐng)域,扣除城鎮(zhèn)污水治理市場,農(nóng)村與工業(yè)污水市場有望超過1.5萬億,占比超過75%。由于農(nóng)村、流域污染治理市場多為工程類投資,以政府投資為主,我們預計農(nóng)村水污染與流域污染治理的PPP 項目后期會逐步增加。
污泥市場空間大,再生水市場低于預期,城鎮(zhèn)市場首當其沖:污泥與再生水是城鎮(zhèn)污水治理市場潛在增量最大的兩個細分市場。我國目前城鎮(zhèn)污泥處理率不到30%,根據(jù)征求意見稿,到2020年城市、縣城污泥無害化處理率將達90%、70%。
由于污泥長途運輸困難,污水處理廠原位處理約束條件多,無害化處理設(shè)施建設(shè)時間長,污泥公司將迎來發(fā)展良機,城鎮(zhèn)市場等污泥量大的地區(qū)首當其沖。再生水“十三五”期間投資估計僅為200億元,主要針對上海、廣東、江蘇等發(fā)達地區(qū),市場覆蓋率較當前增長僅為10%左右,低于市場預期。